Bitcoin nên chiếm bao nhiêu phần trăm trong danh mục đầu tư?

Bitcoin dần trở thành một phần trong rất nhiều danh mục đầu tư của các quỹ đầu tư lớn. Một công cụ để đa dạng hóa danh mục đầu tư cách hiệu quả. Nhưng, Bitcoin nên chiếm bao nhiêu phần trăm trong danh mục đầu tư?

Quan niệm đầu tư sai lầm của các nhà đầu tư tư nhân

Từ những kiến thức được chia sẻ rộng rãi trên internet. Nhiều nhà đầu tư cá nhân thường thuộc lòng câu châm ngôn “không nên bỏ tất cả trứng vào một rổ”. Thực ra, đây là cách nói khác của lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại.

  • Sai lầm 1: Đổ tất cả tiền muốn đầu tư vào Bitcoin. Nghĩa là Bitcoin chiếm 100% danh mục. Thường thì vì các nhà đầu tư cá nhân bắt đầu với số vốn ít. Họ quyết định “một ăn một thua” ngay từ đầu.
  • Sai lầm 2: Áp dụng sai phương châm “không nên bỏ tất cả trứng vào một rổ”. Thực ra, bản chất của lý thuyết này: Là làm sao để kết hợp nhiều loại tài sản có hệ số tương quan thấp lại với nhau. Đa phần lại chia vốn cho Bitcoin, cho Altcoin, cho Token…. Tất các tài sản Crypto này đều có mối tương quan chặt chẽ. Một khi thị trường vào xu hướng giảm, tất cả đều giảm theo.

Khi nói “không bỏ tất cả trứng vào một rổ”, thì nó đòi hỏi người đầu tư tìm kiếm nhiều tài sản ít tương quan. Như vàng, bất động sản, bitcoin, bạc, chứng khoán, các tài sản khác….

Nhiều nhà đầu tư Crypto chia vốn một ít vào Bitcoin, một ít vào ETH, một ít vào dự án… Đó không phải là đa dạng hóa! Vì hệ số tương quan giữa các tài sản này rất cao!

Một khi đã hiểu đúng việc đa dạng hóa đó. Chúng ta mới bắt đầu câu hỏi: Nên để Bitcoin chiếm bao nhiêu phần trăm?

Lời khuyên từ các chuyên gia

Vấn đề này không có một công thức tuyệt đối đúng nào. Mỗi cá nhân, mỗi quỹ đầu tư có cách tính toán riêng, và có “khẩu vị” đầu tư riêng. Nhưng sau đây, là một vài lời khuyên từ nhiều chuyên gia. Phù hợp cho các nhà đầu tư cá nhân muốn phần bổ một phần vốn của mình vào thị trường Crypto.

  • Paul Tudor Jones – là nhà sáng lập Tudor Investment Corporation, có trong tay tài sản hơn 5 tỷ đô. Đã cho lời khuyên vào tháng 8/2021 như sau: “Tôi thích bitcoin như một công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư. Mọi người đều hỏi tôi nên làm gì với bitcoin của mình? Điều duy nhất tôi biết chắc chắn, tôi muốn đầu tư 5% bằng vàng, 5% bằng bitcoin, 5% bằng tiền mặt, 5% hàng hóa. Tại thời điểm này, tôi không biết mình muốn làm gì với 80% còn lại cho đến khi tôi thấy Fed sẽ làm gì“.
  • Hai nhà kinh tế học Yukun Liu và Aleh Tsyvinski của các trường đại học Yale và Rochester. Cũng đã đăng một bài nghiên cứu của họ tại đây. Với lời khuyên nên bắt đầu đầu tư Bitcoin từ 1 ~ 6% số vốn.

Hoặc bạn có thể đọc qua một số lời khuyên khác từ các chuyên gia tài chính. Như Vrishin Subramaniam từ CapitalWe. Theresa Morrison từ Beckett Collective. Dan Herron từ Elemental Wealth Advisors. Michael Kelly từ Switchback Financial. Hay Ryan Sterling từ Future You Wealth. Tất cả họ đều cho lời khuyên Bitcoin nên chiếm từ 1~6% danh mục đầu tư.

Theo các chuyên gia đầu tư và tài chính, Bitcoin nên chiếm từ 1 ~ 6% danh mục đầu tư.

Các chuyên gia cho lời khuyên Bitcoin nên chiếm từ 1 ~ 6% trong danh mục đầu tư.
Các chuyên gia cho lời khuyên Bitcoin nên chiếm từ 1 ~ 6% trong danh mục đầu tư.

Điều này có thể được hiểu cụ thể như sau: Nếu bạn có 10 tỷ đồng dự định đầu tư. Hãy chỉ nên bỏ vào Bitcoin (hay Crypto nói chung) không quá 600 triệu đồng. Tuy nhiên đó là lời khuyên, trong trong thực tế, theo quan sát của chúng tôi tại thị trường Việt Nam. Các nhà đầu tư có thể chi nhiều hơn tỷ lệ trên.

Quan sát Lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro của Bitcoin

Các nhà đầu tư cá nhân thường đầu tư theo cảm tính!

Có một thực trạng phải thừa nhận răng: Đa phần các nhà đầu tư cá nhân trong thị trường hay đầu tư theo cảm tính. Xuất phát từ một bài báo, một video tiktok, hoặc một lời rủ rê của bạn bè là đủ để họ xuống tiền. Rất ít ai đưa ra một sự tính toán có chừng mực. Hay ít nhất xem xét những chỉ số như là lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro, tỷ lệ sharpe

  • Lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro là lợi nhuận của khoản đầu tư được xác định bằng cách đo lường mức độ rủi ro liên quan đến việc tạo ra lợi nhuận đó. Nói nôm na, là bạn phải chịu bao nhiêu rủi ro (có thể định lượng được bằng công thức) để có được mức lợi nhuận như thế. Để tính được, chúng ta cần có những hệ số chuyên môn như tỷ lệ sharpe…
  • Tỷ lệ Sharpe cho biết lợi nhuận bao nhiêu trên một đơn vị rủi ro. Được phát triển bởi William F. Sharpe. Những khái niệm này có thể cản trở các nhà đầu tư cá nhân trong việc tính toán. Nhưng thực tế, chúng không quá phức tạp. Một khi bắt đầu xem xét chúng, nghĩa là nhà đầu tư bắt đầu thoát ra khỏi cảm tính hời hợt.
So sánh lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro của các loại tài sản (được tính dựa trên tỷ lệ Sharpe). Nguồn: @woonomic

Quan sát biểu đồ So sánh lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro của các loại tài sản (được tính dựa trên tỷ lệ Sharpe) trên đây. Dễ dàng nhận thấy Bitcoin cho hiệu suất vượt trội hơn rất nhiều các loại tài sản truyền thống khác với cùng thời gian nắm giữ 4 năm.

Chúng tôi có một bài viết chi tiết “Hướng dẫn đầu tư Bitcoin an toàn cho người mới bắt đầu“. Nó sẽ hữu ích nếu bạn là người mới. Ngoài ra, bạn có thể tham gia cộng đồng Telegram của chúng tôi để có thêm những thảo luận hữu ích hơn.

Bài đăng Bitcoin nên chiếm bao nhiêu phần trăm trong danh mục đầu tư? xuất hiện đầu tiên trên BeInCrypto Việt Nam

Share:

Translate