Dữ liệu được tổng hợp từ ngày 11/10 – 17/10.

17.87% là tỷ lệ tăng trưởng vốn hóa thị trường tiền điện tử tuần qua. Với mức tăng trưởng này, tổng vốn hóa thị trường đã vượt qua công ty Apple (2.394 nghìn tỷ USD). Chỉ tính riêng Bitcoin (BTC), vốn hóa đã gần ngưỡng 1.2 nghìn tỷ USD. Thị trường đang ở trạng thái “Tham lam (Greed)”. Hãy cùng xem tâm lý của các nhà đầu tư (NĐT) tuần qua như thế nào qua các chỉ số on-chain nhé.

Xem thêm: Dữ liệu on-chain tuần 41: Bitcoin uptrend, tâm lý chốt lời có thể xảy ra.

Vốn hóa thị trường Crypto tăng 17.87% tuần qua. Nguồn: TradingView.
Vốn hóa thị trường Crypto tăng 17.87% tuần qua. Nguồn: TradingView.

Thị trường ở trong vùng Tham lam (Greed)

Tuần qua, chỉ số Crypto Fear & Greed Index dao động từ mức 70 – 78 (Greed – Extreme Greed). NĐT có xu hướng tham lam khi thị trường tăng, dẫn đến tâm lý FOMO (sợ bỏ lỡ). Bằng chứng là vốn hóa của toàn thị trường tăng vọt. Bản thân giá cả của các đồng coin lớn như BTC hay Ethereum (ETH) đang rất gần với mức đỉnh được thiết lập hồi tháng 4/2021.

Thị trường đang ở vùng Tham lam. Nguồn: Alternative.
Thị trường đang ở vùng Tham lam. Nguồn: Alternative.

Bitcoin: Dấu hiệu bán ra từ các NĐT ngắn hạn

Tuần trước, chúng ta thấy tỷ lệ những người nắm giữ BTC đang có lời là 93.5% (sau đó con số này tăng lên 96%). Tỷ lệ này càng cao, khả năng chốt lời xảy ra càng lớn. Trên thực tế, dấu hiệu chốt lời đã diễn ra trong tuần qua. Tuy nhiên, với một vài chỉ số on-chain dưới đây, dường như tỷ lệ chốt lời phần lớn đến từ các NĐT ngắn hạn.

  • Chỉ số on-chain CDD (Coin Days Destroyed) là chỉ số đầu tiên mà chúng ta nên lưu ý. Có hai kịch bản xảy ra với chỉ số on-chain này. Nếu chỉ số này biến động lớn, điều đó có nghĩa là các đồng coin lâu năm đang được di chuyển. Ngược lại, nếu chỉ số này biến động ít, mọi thứ ngược lại. Hình dưới đây cho thấy hiện đang ở mức thấp trong tuần qua.
Chỉ số on-chain CDD hiện ở mức thấp. Nguồn: CryptoQuant.
Chỉ số on-chain CDD hiện ở mức thấp. Nguồn: CryptoQuant.
  • Một chỉ số on-chain khác nữa là lượng lưu trữ đến từ các nhóm NĐT khác nhau. Theo thống kê, tỷ lệ nắm giữ BTC trong khoảng thời gian từ 1 ngày đến dưới 3 tháng có dấu hiệu giảm dần. Ngược lại, những NĐT nắm giữ BTC trên 6 tháng có dấu hiệu tăng rõ rệt.
Các NĐT dài hạn vẫn luôn tích lũy thêm Bitcoin.
Các NĐT dài hạn vẫn luôn tích lũy thêm Bitcoin.

Ethereum: Thêm ETH rời khỏi các sàn giao dịch

Theo thông kê, lượng ETH hiện có trên các sàn giao dịch ở mức 18.168 triệu ETH. Con số này có sự sụt giảm nhẹ so với hồi đầu tuần (18.567 triệu ETH). Sự sụt giảm này chủ yếu đến vào ngày 14/10 với khoảng 460,000 ETH được đưa ra khỏi các sàn giao dịch. Lượng ETH rời đi này một phần được đưa lên các sàn giao dịch phái sinh, một phần được đưa thêm vào các hợp đồng Ethereum 2.0. Hãy xem các chỉ số on-chain dưới đây.

Càng ngày càng có ít ETH trên các sàn giao dịch.
Càng ngày càng có ít ETH trên các sàn giao dịch.
  • Có khoảng 130,000 ETH được đưa lên các sàn phái sinh trong hai ngày 14 và 16/10.
Tỷ lệ nạp/rút ETH trên các sàn phái sinh.
Tỷ lệ nạp/rút ETH trên các sàn phái sinh.
  • Tỷ lệ staking trên hợp đồng Ethereum 2.0 tăng nhẹ tuần qua. Mức tăng từ 6.73% (11/10) lên 6.76% (16/10).
Tỷ lệ staking trên Ethereum 2.0.
Tỷ lệ staking trên Ethereum 2.0.

Đối với các đồng stablecoin, tuần qua chúng ta cũng thấy có một dấu hiệu tăng trưởng nhẹ. Lượng stablecoin tại thời điểm mình viết bài này chạm ngưỡng 17 tỷ USD. Chúng ta thấy có một sự dao động nhỏ trong tuần qua từ mức 16.5 tỷ USD lên 17.213 tỷ USD. Trong đó, tỷ lệ của Tether (USDT) chứng kiến dấu hiệu giảm nhẹ trong tuần. Mức giảm từ 56.73% xuống còn khoảng 56.72%. Điều này một phần đến từ các tin tức xấu xảy đến trong tuần về các vấn đề liên quan đến in khống USDT hay không đảm bảo tỷ lệ dự trữ tiền mặt,… Mới đây nhất, bản thân Tether và Bitfinex cũng nhận án phạt lên đến 42.5 triệu USD từ CFTC sau những sai phạm của mình.

Lời kết

Có thể nói, tuần qua chúng ta lại có thêm một tuần đầy tích cực nữa. Giá liên tục tăng mạnh, các NĐT đầy hưng phấn. Dường như thị trường đang đi đúng hướng với dự báo về một tháng 10 uptrend (“Uptober”). Một phần sự hưng phấn đến từ các thông tin tức cực xoay quanh Bitcoin ETF tại Mỹ. Bitcoin sẽ trở nên phổ biến hơn và sẽ có nhiều người tham gia hơn nữa.

Tuy nhiên, các NĐT vẫn nên lưu ý đến khả năng chốt lời trên diện rộng có thể xảy ra khi tỷ lê có lời ngày càng tăng cao như hiện tại. Có lẽ, một đợt điều chỉnh sẽ là cần thiết để thị trường hạ nhiệt trong thời gian tới. Hi vọng bài viết đã mang đến cho độc giả nhiều giá trị hữu ích. Hẹn gặp lại trong các bài phân tích on-chain tiếp theo tại BeInCrypto nhé.

Bài đăng Dữ liệu on-chain tuần 42: Thị trường đang ở vùng “Tham lam” xuất hiện đầu tiên trên BeInCrypto Việt Nam